“小富由俭”这句话，应改为”小富从懂得理财”开始。

储蓄这习惯，最迟25岁便应该丢掉。因为储蓄培养出节制的习惯，而节流却不如开源。接下来应学习投资理财，并将之视作一生一世的事。否则，保证在你退休之时，生活水平会大幅回落。

致富之路 不在储蓄在理财

如果储蓄真的可以致富，全球最富有的国家早就应该是中国了，但事实并非如此。当今最富有的国家是储蓄率接近零的美国，由此可见致富之道不在储蓄而在投资。过去40年以来，我老曹从未见过一个人可以通过储蓄而致富。中国人一生省吃俭用，结果又如何？

20世纪60年代，香港一家银行的电视广告的宣传语是：”储蓄能令你金银满屋，日后享受美满退休生活。”广告中两位老人家翻开存折，眼见金光乍现，便心满意足地微笑。

现实生活中，不少中国人省吃俭用，最快乐的事莫过于看着自己的银行存款数字上升，却忽略了金钱的购买力会逐渐被通胀”吃掉”。

一直以来，中国人都过分强调储蓄。大部分人习惯将25%或以上的收入存下来，而去贬低投资（今天叫理财）的地位，还喜欢批评美国人不储蓄。殊不知储蓄一旦成癖，就会变为一种嗜好，很容易犯为储蓄而储蓄的错误。

我老曹的母亲便是典型的例子。在我月收入仅300港元之时，她强制要我每个月存30港元下来。我父亲的性格刚好相反，他可以为帮助朋友而向其它朋友借钱。结果借钱的朋友有借无还，父亲自己的财政状况因而弄得一塌糊涂，母亲也常骂父亲是”老好人”。

当我收入渐丰，母亲却依然省吃俭用，不肯增加消费。她生活中最大的乐趣就是看着银行存款数字上升。她彷佛为省钱而活。到20世纪80年代,母亲才开始改变习惯，但她只投资于汇丰控股（00005.HK）、恒生银行（00011.HK）、香港电灯（00006.HK）和置地公司（20世纪90年代置地公司转到新加坡挂牌，母亲才忍痛卖掉该股票）。

母亲一生省吃俭用，去世时留下数百万港元，可算是个”小富婆”，但她投资开始得太晚，在香港数百万港元只可买到一个住宅单位而已。那么，你说储蓄能否累积财富？很明显储蓄就是储蓄，与致富无关。找寻财富的正常方法，是将没有价值或低价值的东西，变成有价值的东西。例如将土地建成高价的楼房，运用各种方法去增加公司的赚钱能力，或借助自己的投资眼光赚钱，方称得上是致富之道。

年轻人第一课 量入而为

我老曹认为，年轻人在成年以前，心智尚未成熟，的确应以储蓄为主，让自己养成正确的消费态度，即开支最高不应超过总收入的80%。

因为储蓄和理财都讲求自律，如果年轻人连这一点都控制不了，只管约会谈情，然后两人一起毫无节制地花钱，购买自己负担不起的奢侈品，甚至用利息高昂的信用卡贷款消费，日后就难以理财成功。

中国消费的第一波从1984年开始，以吃、穿、用为主，人人购买俗称”三小件”的手表、缝纫机和自行车；中国消费第二波从1992年开始，人们以购买俗称”三大件”的彩电、冰箱和洗衣机为主。

20世纪80年代在内地出生的独生子女，即所谓的”80后”，近年开始进入消费期。年轻人的消费市场吵吵闹闹，但雷声大雨点小，从经济合作与发展组织(OECD)国家的经验来看，消费市场的主力始终是中年人而非年轻人。

这批”80后”大部分都受过良好教育，收入理应胜过父母。不过，他们仍处于年轻期，消费基本依赖父母负担。据某项调查所得，北京84.85%的年轻人都靠父母出资（不少是养老金）支付买房的首期付款。上海这个比例为82.01%，南京为86%，成都为74.16%，天津为87.79%。待他们进入中年期，中国就会爆发消费第三波，即消费以汽车和改善性住房等奢侈品为主。

虽然我老曹在20世纪70年代初刚开始写文章时，已批评”储蓄之害”，但年轻人如果还未懂赚钱就先学会花钱，以后还谈什么理财？年轻时养成量入为出的消费习惯，减少不必要的支出，才能在35岁之前积累到第一笔原始资金，参与”以钱生钱”的游戏。

台前一分钟 背后十年功

李小龙之所以可把双节棍耍得出神入化，就是因为他在台下花了多年时间每天练习。同样，学会一种投资技巧，基本工夫需要100小时。如果你每天愿意花两小时学习投资，通常3个月便懂；但掌握一种投资技巧，约需1 000小时，即差不多要花上1年半左右。至于达到”出神入化”的境界，非10 000小时不可，即大约10年。世上没有”即学即会”这回事。

学习投资并无快捷方式，必须经过一系列过程才可自我完善，这其中包括改造自己的性格、让知识增值、学会深入分析，以及严谨地贯彻和执行投资计划。”忍、狠、准”三个字我老曹学了40年，但有时在形势不利的情况下，仍难免忍不住；在形势有利时又不够狠；甚至有时看不准时机。

资深投资者必定明白，在3分钟内所作的正确决定（例如判断何时进取、何时保守），背后其实蕴藏着10年以上的功力。

成功绝非侥幸。在看见别人挥洒自如的同时，不能对别人所下的工夫视而不见。如果没有经过长期训练，中国运动员如何在奥运会上屡屡夺金、大放异彩？当代著名画家齐白石画虾，只只生猛，5分钟便画成，一幅价值数十万港元。为何？原来齐白石为了画虾，曾花上5年时间每天观虾4小时，然后再用10年时间学习画虾。他那5分钟画虾的背后，是15年的功力。

“千里之行，始于足下。”学习投资之途，不在乎距离目标有多远，而在乎阁下每天愿意走多少路。来吧，不要再做懒惰的年轻人了!